Votre épargne finance le charbon. La finance solidaire est-elle la solution ?

Investisseur

Publié le 05/11/2026

Qu'elle dorme sur un Livret A, un compte courant ou une assurance-vie, votre épargne ne reste jamais inactive. Les banques et les assureurs l'utilisent chaque jour pour financer des projets et des entreprises. Le problème ? Une partie de cet argent finance les secteurs les plus émetteurs de gaz à effet de serre, à commencer par le charbon. La bonne nouvelle : il existe une alternative concrète, la finance solidaire, qui remet votre épargne au service d’un monde plus juste.

Crédit photo : Dominik Vanyi

Livret A, assurance-vie : où va réellement l’argent de votre épargne ?

Le Livret A est une épargne réglementée dont les fonds sont centralisés à la Caisse des Dépôts. Officiellement, les fonds du Livret A sont utilisés pour financer les logements sociaux (HLM) et le « renouvellement urbain »(1). C'est précisément ce cadre est sensé rendre le Livret A rassurant.

Or, une partie des fonds du Livret A sont placés sur les marchés financiers et la Caisse des Dépôts n’a aucune obligation de révéler quelles entreprises sont financées. L’opacité est totale.

Concernant vos économies placées sur des assurance-vie, elles sont investies sur les marchés financiers, au gré des choix des banques et des assureurs, souvent sans que vous en soyez informé. Et c'est là que le bât blesse.

Votre épargne peut constituer un levier d'action climatique majeur, à condition d'exiger qu'elle cesse d'alimenter les énergies fossiles (Reclaim Finance, L'épargne, un levier d'action climatique).

Le charbon, combustible le plus émetteur de CO2 : une sortie encore théorique

Face à la pression citoyenne, les banques européennes ont affiché de belles politiques de sortie du charbon. Il y a une dizaine d'années, plus de 70 institutions financières ont refusé de financer les mines de charbon thermique du bassin de Galilée en Australie, bloquant ainsi son développement.

Mais entre les promesses et les actes, l'écart reste énorme. Reclaim Finance a montré que les grandes banques françaises continuent de soutenir des entreprises développant de nouvelles mines ou centrales (Mitsubishi, Posco, Glencore), sans date de sortie alignée sur +1,5 °C (2).

Le charbon métallurgique, l'angle mort de votre épargne

Tout le monde parle du charbon thermique (celui qu'on brûle pour l'électricité). Mais il existe un second charbon, souvent oublié : le charbon métallurgique, indispensable à la fabrication de l'acier. Présenté comme « moins nocif », il masque en réalité un coût climatique supérieur.

Le rapport « L’hypocrisie du charbon » (Reclaim Finance, octobre 2026) révèle ce « deux-poids-deux-mesures » :

19 banques européennes ont apporté plus de 30,3 milliards de dollars à des entreprises prévoyant de développer l’exploitation du charbon métallurgique dans le bassin de Bowen (Australie) entre 2021 et 2025. Toutes restreignent le charbon thermique, mais seules 7 encadrent le métallurgique, et pas une seule n'exclut les entreprises qui le développent (or c'est ainsi que ces mines sont financées)

cette expansion menace de libérer jusqu'à 800 millions de tonnes de CO₂ par an, plus du double des émissions énergétiques et industrielles de l'Australie.

Votre épargne finance la plus grande mine de charbon d'Allemagne

Vous avez bien lu. Deux grandes banques françaises ont chacune accordé 133 millions d’euros de financements à RWE, l’entreprise qui exploite la plus grande mine de charbon d’Allemagne, entre 2016 et 2018. Aujourd’hui, cinq grandes banques françaises comptent encore parmi les investisseurs de RWE. Au-delà d’un bilan carbone désastreux, cette mine de charbon continue de s’agrandir et de démolir le village voisin pour garantir son développement. Le coût écologique et social est énorme.

Et l'assurance-vie ?

Placement préféré des Français, l'assurance-vie investit les cotisations sur les marchés financiers, y compris dans les énergies fossiles. Reclaim Finance lui a consacré un rapport entier, « L'assurance-vie à l'ère de l'urgence climatique », pointant l'écart entre promesses climat et portefeuilles réels. Le message est clair : les engagements affichés ne suffisent pas, il faut regarder en détail où va l'argent.

La finance solidaire, alternative concrète à une épargne opaque

La finance solidaire vous redonne le contrôle. Vous savez exactement où va votre argent et vous refusez les projets climaticides. C'est l'approche de Terrafine, qui oriente l'épargne de ses clients vers l'accompagnement d'agriculteurs en difficulté pour pérenniser leur exploitation.

Terrafine, c'est :

✅ un placement transparent qui ne finance pas le changement climatique ;

✅ un investissement solidaire qui aide réellement les agriculteurs ;

✅ -25 % de réduction d'impôts sur votre placement financier. (3)

Placée comme hier, votre épargne entretient le monde d'hier. Placée dans la finance solidaire, elle construit un monde plus juste et responsable.

La vraie question n'est plus seulement « combien rapporte mon épargne ? », mais « que finance-t-elle ? ».

Notes

(1) « En pratique, la Caisse des dépôts et consignations utilise la ressource du livret A pour prêter de l’argent aux organismes du logement social : offices publics d'aménagement et de construction (OPAC), offices publics de l'habitat (OPH), entreprises sociales pour l’habitat (ESH). » « Mais la Caisse n’utilise pas toute la ressource du livret A, essentiellement parce que le coût de la ressource (taux du livret + taux de commissionnement) peut être sensiblement supérieur aux taux des prêts. Au lieu de financer l’intégralité des fonds, la direction des fonds d’épargne pourra par exemple choisir de placer sur les marchés financiers, espérant une plus forte rentabilité. », Ministère de l’Economie, https://www.economie.gouv.fr/facileco/quoi-servent-les-fonds-du-livret#

(2) Objectif de l'Accord de Paris en 2015 de limiter le réchauffement climatique à 1,5 °C.

(3) Réduction d’impôts de -25% sur le montant investi jusqu’au 31 décembre 2026, et sous réserve du renouvellement du dispositif dit « Madelin » ou « IR-PME » passé cette date.

Sources